Spread
Le spread est la différence entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un actif financier, représentant le coût implicite d'une transaction.
En finance de marché, le terme 'spread' désigne principalement le 'spread bid-ask' (ou fourchette cours acheteur-vendeur). Il s'agit de l'écart entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour un actif (bid) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (ask). Cet écart constitue la rémunération du teneur de marché (market maker) ou du courtier pour la liquidité qu'il apporte et le risque qu'il encourt.
Un spread étroit est généralement le signe d'une forte liquidité sur un actif (beaucoup d'acheteurs et de vendeurs), comme une action 'blue chip' ou une paire de devises majeure. À l'inverse, un spread large indique une faible liquidité et une plus grande volatilité, rendant les transactions plus coûteuses pour l'investisseur. Le terme 'spread' peut aussi avoir d'autres significations, comme le 'spread de taux' ou 'spread de crédit', qui mesure l'écart de rendement entre deux obligations différentes (par exemple, une obligation d'entreprise et une obligation d'État de même maturité), reflétant la différence de risque de crédit perçu.
Termes liés
La volatilité mesure l'ampleur des variations du cours d'un actif financier sur une période donnée, servant d'indicateur du risque de marché.
Le rendement obligataire (ou 'yield') est le retour sur investissement d'une obligation, exprimé en pourcentage annuel de son prix de marché.
La séance boursière est la période journalière durant laquelle les échanges d'actifs financiers sont possibles sur un marché organisé, comme une bourse.
Mis à jour le 10 juillet 2026.
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