Volatilité
La volatilité mesure l'ampleur des variations du cours d'un actif financier sur une période donnée, servant d'indicateur du risque de marché.
La volatilité est une mesure statistique de l'amplitude des fluctuations des prix d'un actif financier ou d'un indice de marché. Une volatilité élevée signifie que le prix de l'actif connaît des variations importantes et rapides, dans un sens comme dans l'autre, ce qui est associé à un niveau de risque plus élevé. Une faible volatilité indique au contraire des prix relativement stables.
On distingue principalement deux types de volatilité. La volatilité historique est calculée à partir des données de prix passées (souvent via l'écart-type des rendements). La volatilité implicite, quant à elle, est une estimation de la volatilité future, dérivée du prix des options. L'indice VIX, par exemple, mesure la volatilité implicite à 30 jours de l'indice S&P 500. La volatilité tend à augmenter en période d'incertitude économique ou géopolitique, lors de publications de résultats d'entreprises (earnings) ou de données macroéconomiques importantes (NFP, CPI), entraînant souvent une augmentation du sentiment d'aversion au risque chez les investisseurs.
Termes liés
Le spread est la différence entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un actif financier, représentant le coût implicite d'une transaction.
L'indice VIX, surnommé 'l'indice de la peur', mesure la volatilité implicite des options sur l'indice S&P 500 pour les 30 prochains jours.
Le Fear & Greed Index est un indicateur composite mesurant le sentiment dominant sur les marchés actions, oscillant entre la peur et la cupidité.
Le sentiment de marché désigne l'attitude psychologique générale des investisseurs (optimisme ou pessimisme) vis-à-vis d'un marché ou d'un actif.
Mis à jour le 10 juillet 2026.
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